專利名稱：股票買賣系統(tǒng)及股票買賣方法
技術(shù)領(lǐng)域：
本發(fā)明涉及一種通過(guò)向股票買家借貸購(gòu)買資金來(lái)買賣股票的股票買賣系統(tǒng)以及一種股票買賣方法。
背景技術(shù)：
作為通過(guò)向股票買家借貸購(gòu)買資金來(lái)進(jìn)行股票買賣交易的一個(gè)例子，可以利用一種類似于信用交易的交易系統(tǒng)來(lái)獲取股票。這類交易系統(tǒng)按照如下方式工作，即，投資者從證券公司借貸股票購(gòu)買資金來(lái)購(gòu)買超過(guò)自有資金的股票。
由于信用交易是在預(yù)定期限內(nèi)進(jìn)行的，所以投資者需在該期限內(nèi)賣出他所購(gòu)買的股票，并撥出獲取的價(jià)錢以用于償還貸款。
股票價(jià)格總在上下波動(dòng)，不僅在諸如信用交易的情況下，而且在允許向股票買家借貸購(gòu)買資金以買賣股票的金融機(jī)構(gòu)的交易中也是如此。因此，買家和金融機(jī)構(gòu)都承擔(dān)著風(fēng)險(xiǎn)。例如，當(dāng)股票價(jià)格下跌時(shí)，買家不僅會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)赤字，而且有時(shí)候還需要向金融機(jī)構(gòu)增加抵押。另外，在這種情況下，償還貸款可能會(huì)變得困難，甚至?xí)夯绞菇鹑跈C(jī)構(gòu)收不回貸款。
但是，為了盡可能地將上述風(fēng)險(xiǎn)限制到最低，就需要始終觀察股票市場(chǎng)的走勢(shì)，計(jì)算出每次交易的盈利和虧損，并精確地確定股票交易的時(shí)機(jī)。作為一種傳統(tǒng)方法，買賣股票的時(shí)機(jī)是根據(jù)對(duì)股票價(jià)格的觀察以及盈利和虧損的計(jì)算并通過(guò)使買家和金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常相互接觸的方式而被確定出來(lái)的。
與此同時(shí)，近年來(lái)已經(jīng)出現(xiàn)了通過(guò)因特網(wǎng)進(jìn)行的股票交易。這樣，買家就能夠通過(guò)實(shí)時(shí)查看股票價(jià)格信息來(lái)買賣股票。但是，與傳統(tǒng)方法一樣，這需要通過(guò)個(gè)人進(jìn)行盈利和虧損的精確計(jì)算以降低風(fēng)險(xiǎn)。
因此，到目前為止，尚未出現(xiàn)這樣一種股票買賣系統(tǒng)，它能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)視股票價(jià)格并計(jì)算盈利和虧損，從而在股價(jià)下跌時(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)盡可能地限制在最低水平。
在上述交易系統(tǒng)中，買家和金融機(jī)構(gòu)都伴隨有潛在風(fēng)險(xiǎn)。因此，需要有一種買賣股票的系統(tǒng)和方法，它能夠通過(guò)使風(fēng)險(xiǎn)盡可能達(dá)到最小以保持可靠的交易。具體來(lái)說(shuō)，需要找到一個(gè)目標(biāo)以按照如下方式提供一種股票買賣系統(tǒng)和股票買賣方法，即，使其總能計(jì)算出由于股票品種的股價(jià)波動(dòng)而產(chǎn)生的盈利和虧損，以對(duì)股票交易作出精確的判斷。另外，即使當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)，買家的虧損金額也可被限制在預(yù)定值內(nèi)，以保證使金融機(jī)構(gòu)至少能夠收回貸款。

發(fā)明內(nèi)容
本發(fā)明的主要目標(biāo)是提供一種能夠解決上述弊端、對(duì)買家與金融機(jī)構(gòu)的盈利和虧損進(jìn)行調(diào)和并能降低風(fēng)險(xiǎn)的股票買賣系統(tǒng)和股票買賣方法。
首先，根據(jù)本發(fā)明的股票買賣系統(tǒng)包括保存自有資金額的裝置，用于保存買家的自有資金額；保存貸款金額的裝置，用于保存給買家的貸款金額；計(jì)算利息的裝置，用于計(jì)算貸款利息；計(jì)算股票總市值的裝置，用于計(jì)算股票的總市場(chǎng)價(jià)值；計(jì)算貸款總額的裝置，用于通過(guò)貸款額和計(jì)算出的利息算出貸款總額；計(jì)算維持比的裝置，用于通過(guò)從貸款總額中減去股票總市值為各個(gè)股票品種計(jì)算出維持比；保存目標(biāo)維持比的裝置，用于保存根據(jù)股票品種而預(yù)先確定的目標(biāo)維持比；以及顯示信息的裝置，用于在當(dāng)維持比超過(guò)目標(biāo)維持比時(shí)顯示信息。
根據(jù)本發(fā)明的股票買賣系統(tǒng)，當(dāng)由于購(gòu)買品種的股價(jià)下跌和/或利息飛漲而使維持比超過(guò)目標(biāo)維持比(有時(shí)稱為“不變倍增系數(shù)”)時(shí)，必要的數(shù)據(jù)就會(huì)被顯示出來(lái)。對(duì)超過(guò)維持比的顯示使得購(gòu)買者和金融機(jī)構(gòu)等能夠快速采取相應(yīng)措施，例如，賣出股票。
因此，該股票買賣系統(tǒng)可以按如下方式構(gòu)成，例如，當(dāng)維持比超過(guò)100％時(shí)，股票交易將被顯示，并且金融機(jī)構(gòu)和由金融機(jī)構(gòu)指定的其他機(jī)構(gòu)從買家手里購(gòu)買股票。這樣，買家的價(jià)格虧損由自有資金承擔(dān)，從而使買家能夠防止價(jià)格虧損金額超過(guò)自有資金額。
所以，如果目標(biāo)維持比被事先確定為少于價(jià)值的100％，則買家就能夠?qū)⒆畲筇潛p額限制在不超過(guò)自有資金額的范圍之內(nèi)。另外，例如，金融機(jī)構(gòu)可以要求買家賣出股票，以使股票售價(jià)用于回收貸款。
另外，所述股票買賣系統(tǒng)還可以按照以下方式構(gòu)成，即，即使當(dāng)維持比超過(guò)100％時(shí)，買家也能夠連續(xù)持有股票以等待將來(lái)股票可能出現(xiàn)的飛漲。這里，維持比是用于股票市值的估計(jì)價(jià)格比，它也被稱為“倍增系數(shù)”。維持比是通過(guò)從貸款總額(貸款的本金和利息金額)中減去購(gòu)買品種的總市值而計(jì)算出來(lái)的。
其次，根據(jù)本發(fā)明的股票買賣系統(tǒng)的特點(diǎn)在于，對(duì)于具有大量股票交易的品種，目標(biāo)維持比被預(yù)定為具有大的數(shù)值，對(duì)于具有少量股票交易的品種，目標(biāo)維持比被預(yù)定為具有小的數(shù)值。
根據(jù)這種股票買賣系統(tǒng)，它能夠根據(jù)各個(gè)品種而提供一個(gè)可盈利線。與此同時(shí)，即使購(gòu)買品種的股價(jià)下跌，股票也可以在以后被賣出。具體來(lái)說(shuō)，具有少量股票交易的品種在股票市場(chǎng)中很難達(dá)成交易。因此，股票很難被賣出，而且還存在股價(jià)進(jìn)一步下跌并且虧損增加的情況。因此，所述具有少量股票交易的品種的目標(biāo)維持比被預(yù)先確定為較小的數(shù)值，以應(yīng)付股票很難賣出的風(fēng)險(xiǎn)。
第三，根據(jù)本發(fā)明的股票買賣系統(tǒng)含有一個(gè)自動(dòng)賣出維持保存方法以及一個(gè)自動(dòng)賣出方法，前者用于保存根據(jù)所述股票的品種而預(yù)先確定的自動(dòng)出售維持比，后者用于在當(dāng)所述維持比超過(guò)所述自動(dòng)出售維持比時(shí)自動(dòng)賣出所述股票。
根據(jù)這種股票買賣系統(tǒng)，當(dāng)維持比超過(guò)預(yù)定值(自動(dòng)售出維持比)時(shí)，股票將被快速自動(dòng)賣出。此時(shí)，買家可以確認(rèn)虧損額以防止虧損繼續(xù)增加。另外，它能夠省去諸如買家與金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行與股票交易有關(guān)的電話交流的繁瑣工作，從而提高股票交易的工作效率。
第四，根據(jù)本發(fā)明的股票買賣系統(tǒng)的特點(diǎn)還在于，多個(gè)品種的組的所述股票可以被成批購(gòu)買和賣出。
根據(jù)這種股票買賣系統(tǒng)，買家和金融機(jī)構(gòu)不僅能夠掌握各個(gè)購(gòu)買品種的單個(gè)盈利和虧損，而且還能夠掌握整體或任意單元的購(gòu)買品種的盈利和虧損。因此，可以根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)或資金來(lái)靈活進(jìn)行交易。
第五，根據(jù)本發(fā)明所述的股票買賣系統(tǒng)還具有以下特點(diǎn)，即，所述買家可以通過(guò)因特網(wǎng)查看至少限于所述股票的品種以及資產(chǎn)平衡表的信息，所述資產(chǎn)平衡表揭示了上述貸款金額和上述總市值。
根據(jù)這種股票買賣系統(tǒng)，買家能夠?qū)崟r(shí)得到與購(gòu)買品種的股票價(jià)格有關(guān)的詳細(xì)信息、包括借貸利息在內(nèi)的貸款信息、以及分別與盈利和虧損有關(guān)的信息。由此使買家能夠得到更加方便的服務(wù)。另外，還可減少買家與金融機(jī)構(gòu)之間繁瑣電話業(yè)務(wù)以及通話自身的麻煩。
第七，根據(jù)本發(fā)明的股票買賣系統(tǒng)還具有以下特點(diǎn)，即，在所述資產(chǎn)平衡表上顯示的信息中只有個(gè)人ID是指定個(gè)人的信息。
根據(jù)這種股票買賣系統(tǒng)，即使除買家和金融機(jī)構(gòu)以外的第三方普通公眾對(duì)建立于因特網(wǎng)上的Web網(wǎng)站進(jìn)行訪問(wèn)，他也不會(huì)看到買家是誰(shuí)。這樣，與買家有關(guān)的信息被限制為個(gè)人ID用以保護(hù)買家的隱私。因此，買家就能夠方便地使用股票買賣系統(tǒng)。
第八，根據(jù)根據(jù)本發(fā)明的股票買賣系統(tǒng)還包含在當(dāng)所述維持比超過(guò)預(yù)定值時(shí)將所述股票賣出的買賣方法。
根據(jù)這種股票買賣系統(tǒng)，當(dāng)購(gòu)買品種的股票下跌時(shí)，金融機(jī)構(gòu)或由金融機(jī)構(gòu)指定的其他機(jī)構(gòu)將買入股票。此時(shí)，預(yù)定值被設(shè)定為與目標(biāo)維持比相等的數(shù)值或者大于目標(biāo)維持比的數(shù)值。例如，若預(yù)定值被設(shè)定為超過(guò)100％，則當(dāng)股票售價(jià)低于貸款總額時(shí)，金融機(jī)構(gòu)或由金融機(jī)構(gòu)指定的其他機(jī)構(gòu)將買入股票。因此，買家的損失決不會(huì)超過(guò)自有資金額，這樣就防止了股價(jià)下跌或利息增加時(shí)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步增加。
第九，根據(jù)本發(fā)明的采用上述股票買賣系統(tǒng)的股票買賣方法包括四個(gè)步驟第一步，金融機(jī)構(gòu)為股票買家提供貸款；第二步，所述金融機(jī)構(gòu)保有由所述買家購(gòu)買的股票以作為抵押；第三步，所述金融機(jī)構(gòu)或所述買家賣出所述股票；第四步，當(dāng)所述售價(jià)少于貸款額或含有利息的貸款時(shí)，差額將被劃作所述金融機(jī)構(gòu)的損失。
根據(jù)這種股票買賣方法，當(dāng)股票買家購(gòu)買超過(guò)自有資金量的股票時(shí)，股票買家能夠從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款以作為價(jià)格的缺量。具體來(lái)說(shuō)，當(dāng)股票買家購(gòu)買時(shí)的售價(jià)低于貸款額或含有利息的貸款額時(shí)，余額由金融機(jī)構(gòu)支付。買家可以限制最大虧損額，以使其不超出自有資金。因此，就可在有虧損抵押的情況下進(jìn)行股票交易。
另外，股票的賣出有兩種情況。一種情況是，金融機(jī)構(gòu)在買家同意的情況下賣出股票。另一種情況是，買家在金融機(jī)構(gòu)的同意下賣出股票。此時(shí)，賣出股票所造成的虧損由金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)。這里，股票售出價(jià)格指的是市值。
第十，根據(jù)本發(fā)明的股票買賣方法含有以下步驟，即，所述金融機(jī)構(gòu)和第三方對(duì)所述股票的削價(jià)(price reduction)進(jìn)行期權(quán)交易。
根據(jù)這種股票買賣方法，例如，金融機(jī)構(gòu)可以利用一部分來(lái)自買家的利息為日經(jīng)平均指數(shù)的削價(jià)進(jìn)行一個(gè)期權(quán)交易。這里，期權(quán)交易是這樣一個(gè)系統(tǒng)，它允許在買/賣“購(gòu)買的權(quán)利(買入期權(quán))”和“賣出的權(quán)利(賣出期權(quán))”的條件下，在未來(lái)的確定時(shí)期內(nèi)被以預(yù)定價(jià)格賣出和買入一支股票。當(dāng)股價(jià)預(yù)期會(huì)在未來(lái)飛漲時(shí)，可以買入買入期權(quán)或者賣出賣出期權(quán)。另一方面，當(dāng)股價(jià)預(yù)期會(huì)在未來(lái)下跌時(shí)，則可以賣出買入期權(quán)或者買入賣出期權(quán)。
因此，即使買家所購(gòu)買的股票出售價(jià)由于股價(jià)的下跌而低于貸款額或含有利息的貸款額，只要金融機(jī)構(gòu)能夠通過(guò)股票削價(jià)的期權(quán)交易而獲得盈利，金融機(jī)構(gòu)的虧損就可被減少以彌補(bǔ)買家的損失。
第十一，根據(jù)本發(fā)明的股票買賣方法包含根據(jù)股票市場(chǎng)中的交易數(shù)量在所述股票中為每個(gè)品種提供一個(gè)貸款框架的步驟，以及根據(jù)所述財(cái)務(wù)框架執(zhí)行所述融資工作的步驟。
根據(jù)這種股票買賣方法所述，當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)，股票市場(chǎng)中具有小股票交易量的品種很難被賣出。因此，例如，如果用于買家的貸款框架被預(yù)先緊縮，則風(fēng)險(xiǎn)是可以預(yù)測(cè)的。另一方面，通過(guò)擴(kuò)展貸款框架，股票交易中具有大股票交易量的品種就可以自由地進(jìn)行股票交易。這里，股票交易量可以根據(jù)諸如過(guò)去一個(gè)月、三個(gè)月或半年的平均數(shù)而被適當(dāng)確定出來(lái)。


圖1是股票賣出和買入系統(tǒng)的示意結(jié)構(gòu)圖；圖2是股票賣出和買入系統(tǒng)中商務(wù)計(jì)算機(jī)的結(jié)構(gòu)框圖；圖3是股票賣出和買入的理論結(jié)構(gòu)圖；圖4是股票賣出和買入的更新處理流程圖；圖5是應(yīng)用股票賣出和買入的流程圖；圖6是一個(gè)資產(chǎn)平衡表；圖7是資產(chǎn)平衡表的一個(gè)實(shí)施例；圖8的流程圖顯示了股票賣出和買入的流程；圖9的說(shuō)明圖顯示了股票賣出和買入中資金的走向；圖10是一個(gè)銀行存折的例子；圖11是一個(gè)股票買賣報(bào)告的例子；圖12是存放抵押品的綱要流程圖；具體實(shí)施方式
以下將參考附圖對(duì)本發(fā)明的股票買賣系統(tǒng)的實(shí)施例進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。
首先參考圖1對(duì)根據(jù)本發(fā)明的股票買賣系統(tǒng)的示意結(jié)構(gòu)進(jìn)行說(shuō)明。如圖1所示，該股票買賣系統(tǒng)由金融機(jī)構(gòu)1、買家終端2以及用于連接所述金融機(jī)構(gòu)1和所述買家終端2的通信網(wǎng)絡(luò)3組成。
這里，金融機(jī)構(gòu)1是一個(gè)借貸給買家資金以購(gòu)買股票的機(jī)構(gòu)，而且，僅在無(wú)償契約的條件下，金融機(jī)構(gòu)1才接受買家委托以買賣股票。另外，金融機(jī)構(gòu)1有時(shí)候委托一家證券公司買賣股票。買家向金融機(jī)構(gòu)1支付資金作為自有資金的預(yù)付定金，用以請(qǐng)求金融機(jī)構(gòu)1購(gòu)買股票。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)1向證券公司支付購(gòu)買價(jià)格后，從上述購(gòu)買價(jià)中減去上述預(yù)付定金(買家的自有資金)所剩余的價(jià)額被借貸給買家。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)1向買家借貸所述差額時(shí)，金融機(jī)構(gòu)1將存放來(lái)自證券公司的股票證明以作為抵押。金融機(jī)構(gòu)1建立Web網(wǎng)站，從而使買家能夠在因特網(wǎng)上檢查貸款信息和盈利及虧損信息。
這里，金融機(jī)構(gòu)1含有一商務(wù)計(jì)算機(jī)11以及一WWW服務(wù)器13。另外，所述商務(wù)計(jì)算機(jī)11含有一個(gè)股票買賣文件12，而WWW則含有一個(gè)用于Web網(wǎng)站的文件14。
買家終端2由從金融機(jī)構(gòu)1接受購(gòu)買資金以購(gòu)買股票的股票買家使用。通過(guò)經(jīng)通信網(wǎng)絡(luò)3對(duì)金融機(jī)構(gòu)1的WWW服務(wù)器13進(jìn)行訪問(wèn)，買家就可以操縱買家終端2以獲取與所購(gòu)買的品種有關(guān)的貸款信息和盈利及虧損信息。
接下來(lái)將參考圖2對(duì)金融機(jī)構(gòu)1的商務(wù)計(jì)算機(jī)11進(jìn)行說(shuō)明。商務(wù)計(jì)算機(jī)11用于產(chǎn)生和更新股票買賣文件12。如圖2所示，該商務(wù)計(jì)算機(jī)11由處理部分21、存儲(chǔ)部分22、通信控制部分23、顯示部分24以及輸入部分25組成。
這里，處理部分21用于對(duì)各種情況執(zhí)行計(jì)算處理。存儲(chǔ)部分22用于保存各種情況下的信息。通信控制部分23用于執(zhí)行與通信網(wǎng)絡(luò)3的連接處理。顯示部分24用于在屏幕上顯示各類信息的輸入操作或類似操作，并且用于當(dāng)維持比超過(guò)目標(biāo)維持比的數(shù)值時(shí)在屏幕上顯示供打印輸出的所需信息。輸入部分25用于輸入各類信息。
所述商務(wù)計(jì)算機(jī)11通過(guò)對(duì)買家信息、財(cái)務(wù)狀況以及股票價(jià)格進(jìn)行計(jì)算以在存儲(chǔ)部分22中產(chǎn)生并更新股票買賣文件12。這里，買家信息和貸款信息通過(guò)輸入部分25被保存在存儲(chǔ)部分22內(nèi)。另一方面，股價(jià)信息是通過(guò)通信控制部分23和通信網(wǎng)絡(luò)3從外部信息提供機(jī)構(gòu)(未示出)獲得的。存儲(chǔ)部分22在商務(wù)計(jì)算機(jī)11中包含一個(gè)內(nèi)部存儲(chǔ)裝置(內(nèi)存)和一個(gè)外部存儲(chǔ)裝置(硬盤或類似裝置)。
接下來(lái)將參考圖3對(duì)股票買賣文件12的理論結(jié)構(gòu)進(jìn)行說(shuō)明。如圖3所示，股票買賣文件12內(nèi)含有與買家有關(guān)的買家信息31，與買家有關(guān)的貸款信息32，以及與購(gòu)買品種有關(guān)的盈利和虧損信息33。買家信息31中包括姓名、個(gè)人ID、地址、電話、以及是否同意自動(dòng)賣出等信息。貸款信息32包括的信息有自有資金、貸款、貸款日期、利息以及貸款總額。另外，盈利和虧損信息33包括的信息有例如，購(gòu)買品種、股票數(shù)量、股票價(jià)格、總市值、維持比、目標(biāo)維持比、自動(dòng)賣出維持比、以及盈利和虧損。
接下來(lái)將參考圖4對(duì)股票買賣文件12的更新過(guò)程進(jìn)行說(shuō)明。如圖4所示，當(dāng)需要對(duì)股票買賣文件12進(jìn)行更新時(shí)(步驟101)，商務(wù)計(jì)算機(jī)11在貸款日期為計(jì)算初始日的條件下在其處理部分21中計(jì)算出一個(gè)利息(步驟102)。然后，通過(guò)將步驟102中計(jì)算出來(lái)的利息與貸款資金相加，以計(jì)算出貸款總額(步驟103)。接著，通過(guò)用股票數(shù)量乘以股票價(jià)格，以計(jì)算出總市值(步驟104)，所述股票價(jià)格信息由外部信息提供機(jī)構(gòu)(未示出)通過(guò)通信控制部分23和通信網(wǎng)絡(luò)3提供。之后，通過(guò)從步驟103計(jì)算出來(lái)的貸款總額中減去步驟104計(jì)算出來(lái)的總市值，以計(jì)算出一個(gè)維持比(步驟105)。接下來(lái)，對(duì)步驟105中所計(jì)算出的維持比與存儲(chǔ)部分22中所保存的目標(biāo)維持比進(jìn)行比較(步驟106)。此時(shí)，當(dāng)所述維持比的數(shù)量超過(guò)所述目標(biāo)維持比時(shí)，根據(jù)是否能夠執(zhí)行自動(dòng)賣出的數(shù)據(jù)(步驟107)，以下過(guò)程將被分成兩個(gè)步驟。
當(dāng)能夠進(jìn)行自動(dòng)賣出(“可以”)時(shí)，維持比被與保存在存儲(chǔ)部分22中的自動(dòng)賣出維持比進(jìn)行比較(步驟108)。此時(shí)，當(dāng)維持比超過(guò)自動(dòng)賣出維持比時(shí)，股票將被自動(dòng)賣出(步驟109)。自動(dòng)賣出是這樣一種系統(tǒng)，即，商務(wù)計(jì)算機(jī)11中的處理部分21經(jīng)過(guò)通信控制部分23和通信網(wǎng)絡(luò)3自動(dòng)命令證券公司的股票買賣計(jì)算機(jī)(未示出)賣出股票。此時(shí)，買家的虧損價(jià)格將被評(píng)估出來(lái)以防止虧損的擴(kuò)大。當(dāng)維持比的數(shù)量小于自動(dòng)賣出維持比時(shí)，大大超出目標(biāo)比的維持比將被顯示在顯示部分24上(步驟110)，從而便于及早采取應(yīng)對(duì)措施。另一方面，當(dāng)不能夠執(zhí)行自動(dòng)賣出(“不能”)時(shí)，將進(jìn)行維持比是否為100％的判斷(步驟111)。如果維持比超過(guò)100％，顯示部分24上將顯示出購(gòu)買股票的命令。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)1或其他由金融機(jī)構(gòu)1指定的機(jī)構(gòu)將從買家手里購(gòu)買股票(步驟112)。此舉使得買家的虧損價(jià)格被限制在自有資金的范圍之內(nèi)，從而使買家能夠防止虧損額超過(guò)自有資金。如果維持比少于100％，則超過(guò)目標(biāo)維持比的維持比將被顯示在顯示部分24上(步驟113)，以便于及早采取應(yīng)對(duì)措施。
在上述這些計(jì)算處理結(jié)果為最新信息的條件下，股票買賣文件12的內(nèi)容被重寫(xiě)(步驟114)，并且對(duì)股票買賣文件12的更新處理工作終止(步驟115)。
這里，當(dāng)維持比超過(guò)目標(biāo)值時(shí)，金融機(jī)構(gòu)1可以在顯示部分24上列出包含諸如自動(dòng)賣出的結(jié)果在內(nèi)的適當(dāng)信息以供打印輸出，能夠?qū)⑺鲞m當(dāng)信息寫(xiě)入以下的資產(chǎn)平衡表40，并且能夠通過(guò)E-mail將所述適當(dāng)信息自動(dòng)通知給買家。具體來(lái)說(shuō)，WWW服務(wù)器13被設(shè)定為具有郵件服務(wù)器功能，用以保存買家的個(gè)人ID和E-mail地址。隨后，個(gè)人ID和所述適當(dāng)信息被從商務(wù)計(jì)算機(jī)11傳送給WWW服務(wù)器13。此時(shí)，如果WWW服務(wù)器13中存在有與個(gè)人ID相對(duì)應(yīng)的E-mail地址，則E-mail將被自動(dòng)傳送給具有該地址的買家。
另外，用于指示請(qǐng)求啟動(dòng)對(duì)股票買賣文件12進(jìn)行更新處理(步驟101)的操作程序按照以下方式組成。啟動(dòng)對(duì)股票買賣文件12進(jìn)行更新處理(步驟101)的請(qǐng)求是與通過(guò)通信網(wǎng)絡(luò)3從外部信息提供機(jī)構(gòu)(未示出)接收股票價(jià)格信息的過(guò)程一起自動(dòng)同步執(zhí)行的，它被在預(yù)定日期自動(dòng)執(zhí)行，并且通過(guò)來(lái)自買家終端2和/或來(lái)自商務(wù)計(jì)算機(jī)11的輸入部分25的輸入操作的服務(wù)請(qǐng)求而被執(zhí)行。
利息、股票數(shù)量、貸款資金、目標(biāo)維持比以及自動(dòng)賣出維持比與自有資金等信息一起被保存在商務(wù)計(jì)算機(jī)11的存儲(chǔ)部分22內(nèi)。因此，存儲(chǔ)部分22內(nèi)配備有用于保存自有資金的裝置、用于保存貸款金額的裝置、用于保存目標(biāo)維持比的裝置以及用于保存自動(dòng)賣出維持比的裝置。
另外，在存儲(chǔ)部分22內(nèi)還保存有用于執(zhí)行各個(gè)計(jì)算過(guò)程、顯示過(guò)程、自動(dòng)賣出過(guò)程以及股票買賣文件12的重新寫(xiě)入處理的操作程序。由于重寫(xiě)處理在處理部分21中執(zhí)行，所以，在處理部分21中配備有用于計(jì)算利息的裝置、用于計(jì)算總市值的裝置、用于計(jì)算貸款總額的裝置、用于計(jì)算維持比的裝置、用于自動(dòng)賣出的裝置以及用于買入股票的裝置。
這里，當(dāng)維持比超過(guò)目標(biāo)比時(shí)，顯示適當(dāng)信息的顯示方法由顯示部分24執(zhí)行。
目標(biāo)維持比按照以下方式構(gòu)成，即，可以通過(guò)商務(wù)計(jì)算機(jī)11的輸入操作將任意數(shù)值保存在存儲(chǔ)部分22內(nèi)。具體來(lái)說(shuō)，對(duì)具有較大股票交易量的品種，其目標(biāo)維持比被設(shè)得較大。另一方面，對(duì)具有較小股票交易量的品種，其目標(biāo)維持比被設(shè)得較小。
從買家和金融機(jī)構(gòu)1雙方防止產(chǎn)生虧損的觀點(diǎn)來(lái)看，維持目標(biāo)值應(yīng)被設(shè)定為小于100％。這里，可以為各個(gè)品種單獨(dú)確定目標(biāo)維持比。但是，也可以按照以下方式定義所述目標(biāo)維持比，例如，可以將91％均勻地設(shè)定給股票市場(chǎng)中一板市場(chǎng)的品種，將88％均勻地設(shè)定給股票市場(chǎng)中二板市場(chǎng)的品種，并將91％均勻地設(shè)定給股票市場(chǎng)中一板市場(chǎng)的代表品種。因此，上述為各類市場(chǎng)設(shè)定目標(biāo)維持比的方法可以簡(jiǎn)化股票買賣系統(tǒng)的處理，從而使計(jì)算處理中的存儲(chǔ)工作可以得到有效利用。
自動(dòng)賣出維持比按照以下方式形成，即，可通過(guò)商務(wù)計(jì)算機(jī)11的輸入操作將任意數(shù)值保存在存儲(chǔ)部分22內(nèi)。自動(dòng)賣出維持比是這樣一種值，買家預(yù)先設(shè)定的在股價(jià)下跌時(shí)的最大虧損值，而且所述比被設(shè)定為大于目標(biāo)維持比且小于100％。買家在簽訂合約時(shí)選擇是否允許股票自動(dòng)賣出，并且在可以進(jìn)行自動(dòng)賣出的情況下確定自動(dòng)賣出維持比。
另外，所述操作程序按照以下方式構(gòu)成，對(duì)與股票買賣有關(guān)的財(cái)務(wù)信息和盈利-虧損信息的計(jì)算處理不僅可以用于各個(gè)單獨(dú)品種，也可通過(guò)買家終端2或商務(wù)計(jì)算機(jī)11的輸入部分25的輸入操作而用于每?jī)蓚€(gè)或兩個(gè)以上的一組品種。由此就可以進(jìn)行股票買賣。這些系統(tǒng)的工作模式是，股票買賣不僅可以針對(duì)每個(gè)單獨(dú)品種，也可針對(duì)每?jī)蓚€(gè)或兩個(gè)以上的一組品種。
接下來(lái)將參考圖5對(duì)一種方法進(jìn)行說(shuō)明。這種方法可通過(guò)因特網(wǎng)將與股票賣出/買家有關(guān)的財(cái)務(wù)信息和盈利-虧損信息作為資產(chǎn)平衡表提供給買家。圖5是股票買賣系統(tǒng)5的工作流程圖。首先，買家向買家終端2輸入個(gè)人ID和密碼，通過(guò)對(duì)WWW服務(wù)器13的Web網(wǎng)站進(jìn)行訪問(wèn)以獲取服務(wù)(步驟201)。當(dāng)WWW服務(wù)器13接收到來(lái)自買家終端2的服務(wù)請(qǐng)求時(shí)，WWW服務(wù)器13將請(qǐng)求商務(wù)計(jì)算機(jī)11提供買家的服務(wù)要求和與買家有關(guān)的證明處理要求(步驟202)。商務(wù)計(jì)算機(jī)11對(duì)包含在來(lái)自買家終端2的服務(wù)要求數(shù)據(jù)中的個(gè)人ID和密碼與預(yù)先記錄在其存儲(chǔ)部分22內(nèi)的個(gè)人ID和密碼進(jìn)行比較(步驟203)。只有當(dāng)兩者的比較結(jié)果一致時(shí)，商務(wù)計(jì)算機(jī)11才將其作為合格的用戶服務(wù)要求，并且執(zhí)行更新處理以將股票買賣文件12重寫(xiě)至最新?tīng)顟B(tài)(步驟204)。但是，這種更新處理過(guò)程在某種情況下可以省略，例如，當(dāng)股票買賣文件12的更新與通過(guò)通信網(wǎng)絡(luò)3從外部信息提供機(jī)構(gòu)(未示出)獲得的股價(jià)信息的接收同步進(jìn)行時(shí)。
商務(wù)計(jì)算機(jī)11只向WWW服務(wù)器13發(fā)送信息(步驟205)。這里，該信息在提供給買家的資產(chǎn)平衡表40中得到說(shuō)明，并且是保存在股票買賣文件12中的信息，更新處理就是根據(jù)此信息來(lái)進(jìn)行的。
WWW服務(wù)器13將來(lái)自商務(wù)計(jì)算機(jī)11的資產(chǎn)平衡表40上所說(shuō)明的信息編輯成HTML格式，并將其產(chǎn)生和更新成為Web網(wǎng)站的文件14(步驟206)。然后，WWW服務(wù)器13將資產(chǎn)平衡表40以HTML的格式發(fā)送給買家終端2(步驟207)。買家終端2中包括一個(gè)瀏覽功能，它能夠?qū)?lái)自WWW服務(wù)器13的HTML格式的信息進(jìn)行轉(zhuǎn)換，并將其顯示在屏幕上。資產(chǎn)平衡表40通過(guò)瀏覽功能被顯示在屏幕上(步驟208)。按照這個(gè)過(guò)程，買家就能夠參考買家終端2屏幕上所顯示出來(lái)的資產(chǎn)平衡表40。
接下來(lái)將參考圖6對(duì)資產(chǎn)平衡表40進(jìn)行說(shuō)明。圖6中的資產(chǎn)平衡表40中至少指示出買家購(gòu)買的品種46、貸款總額45以及總市值49。這些內(nèi)容是保存在股票買賣文件12之中的與股票買賣有關(guān)的信息的一部分。另外，在資產(chǎn)平衡表40中還可指示出自有資金42、貸款資金43、利息44、股票數(shù)量48、股票價(jià)格49、維持比50、目標(biāo)維持比51、自動(dòng)賣出維持比52、盈利和虧損53以及當(dāng)前賣出時(shí)的盈利和虧損，等等信息。
資產(chǎn)平衡表40不僅可用于每個(gè)獨(dú)立品種，也可用于每?jī)蓚€(gè)或兩個(gè)以上的一組品種。
另外，資產(chǎn)平衡表40中所示出的與買家有關(guān)的信息只有個(gè)人ID41。具體來(lái)說(shuō)，商務(wù)計(jì)算機(jī)11產(chǎn)生和更新股票買賣文件12之后，當(dāng)資產(chǎn)平衡表40中所述的信息被傳送給WWW服務(wù)器13時(shí)，商務(wù)計(jì)算機(jī)11只傳送個(gè)人ID41，而不傳送與姓名和地址有關(guān)的信息。因此，它不可能指明買家。
另外，在通信網(wǎng)絡(luò)3和商務(wù)計(jì)算機(jī)11之間以及商務(wù)計(jì)算機(jī)11與WWW服務(wù)器13之間還提供了一個(gè)安全系統(tǒng)(在本發(fā)明實(shí)施例中未示出)，該系統(tǒng)包括一個(gè)具有防火墻功能的設(shè)備，如路由器。
這里，本實(shí)施例的股票買賣系統(tǒng)5是作為一個(gè)理論結(jié)構(gòu)而得到說(shuō)明的，其商務(wù)計(jì)算機(jī)11獨(dú)立于WWW服務(wù)器13。但是，也可以按照以下方式而形成另一種結(jié)構(gòu)，即，可將商務(wù)計(jì)算機(jī)11和WWW服務(wù)器13作為硬件而配備在一個(gè)設(shè)備上。
同時(shí)，根據(jù)本發(fā)明的股票買賣系統(tǒng)5所述，WWW服務(wù)器13被保存在金融機(jī)構(gòu)1內(nèi)。但是，也可以采用另一種方法，即，可以將WWW服務(wù)器13用作外部因特網(wǎng)提供商(未示出)的服務(wù)器。
另外，股票買賣文件12和資產(chǎn)平衡表40等的理論結(jié)構(gòu)并不僅限于附圖中所述的結(jié)構(gòu)，也可以采用其它結(jié)構(gòu)。
接下來(lái)將參考圖1至圖7對(duì)按照上述方式構(gòu)成的股票買賣系統(tǒng)5的操作進(jìn)行說(shuō)明。首先，買家通過(guò)金融機(jī)構(gòu)1的出納員或因特網(wǎng)與金融機(jī)構(gòu)1簽訂與股票交易有關(guān)的協(xié)議。簽訂協(xié)議時(shí)，金融機(jī)構(gòu)1會(huì)給予買家一個(gè)個(gè)人ID和密碼以在使用因特網(wǎng)時(shí)使用。這里，個(gè)人ID和密碼都是唯一的號(hào)。當(dāng)個(gè)人ID和密碼被登記入金融機(jī)構(gòu)1的商務(wù)計(jì)算機(jī)11的存儲(chǔ)部分22后，買家就可以使用股票買賣系統(tǒng)5。
此外，買家還可以通過(guò)在簽訂協(xié)議時(shí)選擇是否允許自動(dòng)賣出以將“可以”或“不能”登記入存儲(chǔ)部分22。然后，當(dāng)選擇結(jié)果為“可以”時(shí)，自動(dòng)賣出維持比將被確定出來(lái)以用于登記。
當(dāng)買家通過(guò)股票買賣系統(tǒng)5獲取貸款信息或盈利-虧損信息時(shí)，買家可通過(guò)從買家終端2對(duì)金融機(jī)構(gòu)1的WWW服務(wù)器13的Web網(wǎng)站進(jìn)行訪問(wèn)，并輸入個(gè)人ID和密碼以實(shí)現(xiàn)服務(wù)請(qǐng)求。然后，當(dāng)WWW服務(wù)器13收到來(lái)自買家終端2的服務(wù)請(qǐng)求時(shí)，WWW服務(wù)器13將請(qǐng)求商務(wù)計(jì)算機(jī)11執(zhí)行與買家及買家的服務(wù)請(qǐng)求有關(guān)的識(shí)別處理。此時(shí)，商務(wù)計(jì)算機(jī)11將對(duì)包含在來(lái)自買家終端2的服務(wù)請(qǐng)求數(shù)據(jù)之內(nèi)的個(gè)人ID和密碼與預(yù)先登記入存儲(chǔ)部分22的個(gè)人ID和密碼相互進(jìn)行比較。只有當(dāng)兩個(gè)比較結(jié)果都相符時(shí)，商務(wù)計(jì)算機(jī)11才將其當(dāng)作是一個(gè)合格的買家服務(wù)請(qǐng)求，并開(kāi)始執(zhí)行更新處理以將股票買賣文件12更新至最新?tīng)顟B(tài)。
商務(wù)計(jì)算機(jī)11分別按照以下方法計(jì)算出利息、貸款總額、總市值以及維持比。利息是在處理部分21內(nèi)在貸款日期為計(jì)算起始日的條件下被計(jì)算出來(lái)的。貸款總額的計(jì)算方式如下，即，將利息與貸款總額相加。總市值的計(jì)算方式如下，即，將股票數(shù)量與股價(jià)信息相乘，所述股價(jià)信息是通過(guò)通訊控制部分23和通訊網(wǎng)絡(luò)3由外部信息提供機(jī)構(gòu)(未示出)提供的。維持比的計(jì)算方式如下，即，將總市值從貸款總額中減去。接下來(lái)，商務(wù)計(jì)算機(jī)11將保存在股票買賣文件12中的內(nèi)容更新至上述計(jì)算處理結(jié)果以作為更新處理完成時(shí)的最新信息。
另外，商務(wù)計(jì)算機(jī)11只將預(yù)定的信息發(fā)送給WWW服務(wù)器13。這里，所述的預(yù)定信息是指提供給買家的資產(chǎn)平衡表中所說(shuō)明的信息，并且是保存在更新后的股票買賣文件12中的信息的一部分。
WWW服務(wù)器13將來(lái)自商務(wù)計(jì)算機(jī)11的資產(chǎn)平衡表40中所述的信息編輯成HTML格式，從而產(chǎn)生和更新用于Web網(wǎng)站的文件14。然后，WWW服務(wù)器13將資產(chǎn)平衡表40以HTML的格式發(fā)送給買家終端2。買家終端2利用其中的瀏覽功能對(duì)來(lái)自WWW服務(wù)器13的HTML格式信息進(jìn)行轉(zhuǎn)換，并將資產(chǎn)平衡表40顯示在屏幕上。
另外，在商務(wù)計(jì)算機(jī)11執(zhí)行完維持比計(jì)算過(guò)程之后，當(dāng)維持比超過(guò)目標(biāo)維持比時(shí)，超標(biāo)的維持比將被顯示在商務(wù)計(jì)算機(jī)11的顯示部分24上。類似地，超標(biāo)的維持比也被顯示在發(fā)送給買家終端2的資產(chǎn)平衡表中。此時(shí)，買家和金融機(jī)構(gòu)1等就可以快速采取措施，如賣出股票。這樣，就可以減少股價(jià)下跌時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。
例如，當(dāng)維持比超過(guò)100％時(shí)，購(gòu)買股票的指示將被顯示出來(lái)，以便金融機(jī)構(gòu)1或由金融機(jī)構(gòu)1指定的其它機(jī)構(gòu)將從買家手中購(gòu)入股票。此舉使買家的價(jià)格虧損被限制在自有資金之內(nèi)，從而使買家能夠防止虧損擴(kuò)展到超過(guò)自有資金。
另外，當(dāng)買家將自動(dòng)賣出作為“可以”時(shí)，當(dāng)維持比超過(guò)自動(dòng)賣出維持比時(shí)，股票將被自動(dòng)賣出。自動(dòng)賣出是這樣一種系統(tǒng)，商務(wù)計(jì)算機(jī)11內(nèi)的處理部分21通過(guò)通訊控制部分23和通訊網(wǎng)絡(luò)3自動(dòng)命令證券公司的股票買賣計(jì)算機(jī)(未示出)賣出股票。此時(shí)，買家的虧損價(jià)格被評(píng)估出來(lái)以防止虧損進(jìn)一步增大。
接下來(lái)將參考圖5至圖8對(duì)采用上述股票買賣系統(tǒng)5的股票買賣方法進(jìn)行說(shuō)明。圖8的流程圖表示股票買入和賣出的過(guò)程。
圖8中，當(dāng)股票買家利用超過(guò)自有資金的金額來(lái)購(gòu)買股票時(shí)，金融機(jī)構(gòu)1將補(bǔ)充不足的資金部分(步驟301)。此時(shí)，貸款框架根據(jù)股票市場(chǎng)中的交易數(shù)量而被確定出來(lái)，以使不足資金根據(jù)該貸款框架被撥出(步驟402)。當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)，具有較小股票交易數(shù)量的品種很難被賣出。因此，例如，如果對(duì)買家的貸款框架被預(yù)先緊縮，則風(fēng)險(xiǎn)是可預(yù)測(cè)的。另一方面，通過(guò)擴(kuò)展貸款框架，就使具有較大股票交易數(shù)量的品種可以自由進(jìn)行股票交易。
接下來(lái)，金融機(jī)構(gòu)1將買家所購(gòu)買的股票作為抵押品保存起來(lái)。此時(shí)，金融機(jī)構(gòu)1可以與第三方進(jìn)行所述股票削價(jià)的期權(quán)交易(步驟403)。這是一種通過(guò)假設(shè)預(yù)期股價(jià)將在未來(lái)下跌以進(jìn)行日經(jīng)平均指數(shù)的削價(jià)期權(quán)交易的方法。例如，金融機(jī)構(gòu)1可以利用來(lái)自買家的一部分利息購(gòu)買買入期權(quán)(買入股票的權(quán)利)。
然后，例如，當(dāng)買家所購(gòu)買的股票的價(jià)格連續(xù)下跌時(shí)，在取得股東同意的條件下，抵押的股票將被金融機(jī)構(gòu)1或買家賣出(步驟3)。此時(shí)，當(dāng)售價(jià)低于包括利息總額在內(nèi)的貸款額時(shí)，金融機(jī)構(gòu)1將支付差額以補(bǔ)足不足資金(步驟304)。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)1可以利用步驟403中通過(guò)削價(jià)期權(quán)交易所獲得的利息來(lái)彌補(bǔ)虧損(步驟404)。
(實(shí)施例1的例子)接下來(lái)將分別參考圖1至圖7對(duì)股票買賣系統(tǒng)5的一個(gè)實(shí)施例進(jìn)行說(shuō)明。圖1表示股票買賣系統(tǒng)5的示意結(jié)構(gòu)。圖2是金融機(jī)構(gòu)1的商務(wù)計(jì)算機(jī)11的框圖結(jié)構(gòu)。圖3表示股票買賣文件12的理論結(jié)構(gòu)。圖4表示股票買賣文件12的更新處理的流程圖。圖5表示股票買賣系統(tǒng)5的使用流程圖。
當(dāng)買家將個(gè)人ID和密碼輸入買家終端2以對(duì)WWW服務(wù)器13進(jìn)行訪問(wèn)時(shí)，買家可以參考資產(chǎn)平衡表40。這里，在圖7中示出了與資產(chǎn)平衡表40有關(guān)的圖7中，個(gè)人ID是指明買家的唯一信息，它被描述為“110163”。該數(shù)字由金融機(jī)構(gòu)1在簽訂協(xié)議時(shí)給予買家。
品種名稱是指明股票品種的信息，其后跟隨著股票市場(chǎng)中的品種代碼，公司名稱被顯示為“9999xxxx，公司”。
本例中，股票被買入兩次。與貸款有關(guān)的信息的細(xì)節(jié)在圖7中得到了說(shuō)明。當(dāng)?shù)谝淮钨I入股票時(shí)，細(xì)節(jié)如下。買入日期為“1月10日”，股票的購(gòu)買數(shù)量為“1000股”，買入的單位價(jià)格為“220日元”，買入總額為“220,000日元”，證券公司的傭金為“2,545日元”。因此，購(gòu)買價(jià)格的總額為“222,545日元”。這里，買家支付自有資金作為預(yù)付定金。付款日期為“1月4日”，支付價(jià)錢(2)為“80,000”日元。因此，金融機(jī)構(gòu)1借出的貸款額為“142,545日元”，它是從購(gòu)買價(jià)“222,545日元”的總額中減去支付價(jià)錢(2)“80,000日元”而得出的。另外，“142,545日元”貸款額的利息為“937日元”。
類似地，圖7中對(duì)1月15日第二次購(gòu)買股票也作出了說(shuō)明。在1月21日，當(dāng)?shù)谝淮蔚馁J款和第二次的貸款被相加起來(lái)時(shí)，利息的總額為“1,388日元”，包括利息總額在內(nèi)的貸款總額為“281,363日元”。
與此同時(shí)，圖7中還對(duì)與盈利和虧損有關(guān)的信息進(jìn)行了說(shuō)明。第一次和第二次抵押的股票總數(shù)量為“2000股”。1月21日的收盤股價(jià)為“240日元”。股票總市值為“480,000日元”。當(dāng)前扣除額(1)為“198,637日元”，它是從股票總市值“480,000日元”中減去貸款總額“281,363日元”之后得到的。維持比為58％，它是用貸款總額“281,363日元”除以總市值“480,000日元”而得到的。這里，目標(biāo)維持比被預(yù)先確定為88％，這是由于上述品種是二板市場(chǎng)的品種。
另外，在本實(shí)施例中，維持比小于目標(biāo)維持比。但是，如果維持比超過(guò)了目標(biāo)維持比，則維持比超標(biāo)的情況也將得到說(shuō)明。與此同時(shí)，所述信息也會(huì)被顯示在金融機(jī)構(gòu)1中。具體來(lái)說(shuō)，當(dāng)維持比超過(guò)目標(biāo)維持比時(shí)，可及早采取諸如賣出股票的措施以降低風(fēng)險(xiǎn)。
這里，當(dāng)維持比超過(guò)100％時(shí)，購(gòu)買股票將被顯示出來(lái)，以使金融機(jī)構(gòu)1或金融機(jī)構(gòu)1指定的其它機(jī)構(gòu)從買家手中購(gòu)買股票。因此，買家的虧損額由自有資金承擔(dān)，從而使買家能夠防止虧損超過(guò)自有資金。
另外，在本實(shí)施例中自動(dòng)賣出維持比被設(shè)定為95％。這里，當(dāng)維持比超過(guò)95％時(shí)，證券公司將通過(guò)通訊網(wǎng)絡(luò)3自動(dòng)命令賣出股票。
還有，當(dāng)日盈利和虧損，即，當(dāng)日賣出股票所產(chǎn)生的盈利和虧損是從當(dāng)前扣除額(1)“198,637日元”中減去第一次和第二次的支付總額(2)“155,000日元”以及證券公司的賣出服務(wù)傭金而剩余的金額。
當(dāng)買家按照該方式訪問(wèn)金融機(jī)構(gòu)1的Web網(wǎng)站時(shí)，抵押股票憑據(jù)的狀態(tài)、貸款的細(xì)節(jié)、當(dāng)日的股價(jià)以及賣出股票所產(chǎn)生的盈利和虧損可以實(shí)時(shí)地作為參考。
(實(shí)施例2的例子)接下來(lái)將參考圖9至圖12對(duì)采用所述股票買賣系統(tǒng)5的股票買賣系統(tǒng)的另一個(gè)實(shí)施例進(jìn)行說(shuō)明。圖9的說(shuō)明圖表示了與股票交易有關(guān)的資金循環(huán)過(guò)程。圖10是存折的一個(gè)例子。圖11是買入和賣出報(bào)告的一個(gè)例子。圖12是總部?jī)?nèi)綱要的一個(gè)例子。如圖9所示，金融機(jī)構(gòu)1通過(guò)三個(gè)綱要來(lái)管理股票交易，即，“存折”、“買入和賣出報(bào)告”和“抵押品的抵押綱要”。這些綱要為每個(gè)買家制作，從而使買家可以在因特網(wǎng)上24小時(shí)地進(jìn)行查驗(yàn)。當(dāng)需要參考這些綱要時(shí)，買家將個(gè)人ID和密碼輸入至買家終端2以訪問(wèn)自身Web網(wǎng)站的交易頁(yè)?！按嬲邸钡木V要用于說(shuō)明與股票交易有關(guān)的接收和支付資金記錄，“買入和賣出報(bào)告”的綱要用于說(shuō)明買入和賣出股票的記錄，“抵押品的抵押綱要”則用于說(shuō)明抵押股票的狀態(tài)。
根據(jù)圖10所示的“存折”，買家在5月26日支付自有資金“25,000日元”在5月29日支付“50,000日元”。然后，買家在5月29日支付資金購(gòu)買5個(gè)股票品種a至e。因此，扣除額(余額)變?yōu)椤?0,000日元”。接下來(lái)，在6月1日，余額因支付證券公司的傭金而變?yōu)椤?9,500日元”。然后，買家在6月28日支付資金賣出品種a和b的股票。結(jié)果，余額變?yōu)椤?66,781日元”。
圖11中的“買入和賣出報(bào)告”說(shuō)明了5月29日和6月28日賣出和買入品種的記錄。買家在5月29日以“447日元”的價(jià)格買入“1000股”。貸款額為“357,00O日元”，其中自有資金(一部分資金支付)“90,000日元”被從所述品種的購(gòu)買價(jià)格“447,000日元”減去。之后，買家在6月28日以“515日元”的價(jià)格買入“1000股”。如果貸款額“357,00O日元”和利息額“7,276日元”被分別從賣出額“515,000”扣除，則交易的結(jié)算額將變?yōu)椤?50,724日元”。因此，品種a的盈利和虧損為“60,724日元”，它是通過(guò)將自有資金(一部分資金支付)“90,000日元”從交易的結(jié)算額“150,724日元”減去而得到的。
類似地，當(dāng)交易進(jìn)行時(shí)，其它品種的股票交易結(jié)果也在“存折”和“買入和賣出報(bào)告”中顯示出來(lái)。這里，“抵押品的抵押綱要”說(shuō)明了當(dāng)前時(shí)間下與買家買入和賣出的全部品種有關(guān)的抵押狀態(tài)(財(cái)產(chǎn)狀況)。在圖12所示的“抵押品的抵押綱要”中，盈利和虧損總額計(jì)算之后(確定值)為“97,281日元”，因?yàn)槠贩Na和b的所有股票都已被賣出。另一方面，與買家所擁有的品種c、d和e有關(guān)的盈利和虧損在計(jì)算之后為“-31,838日元”。這里，計(jì)算之后的盈利和虧損(確定值)是通過(guò)這樣一個(gè)公式估計(jì)出來(lái)的，即，(最終值-購(gòu)買的股票價(jià)格)×股票數(shù)量-利息額。
買家可以通過(guò)訪問(wèn)金融機(jī)構(gòu)1的Web網(wǎng)站，查看接收和支付資金的綱要，買入和賣出股票的記錄、以及股票的抵押狀態(tài)。
另外，本發(fā)明不僅限于上述實(shí)施例或例子，它可以得到廣泛的應(yīng)用。而且，與本發(fā)明有關(guān)的各個(gè)操作也可被適當(dāng)?shù)馗淖優(yōu)槿斯げ僮鳌?br> 工業(yè)實(shí)用性(1)根據(jù)本發(fā)明的股票買賣系統(tǒng)，如果當(dāng)購(gòu)買品種的股價(jià)下跌時(shí)維持比超過(guò)目標(biāo)比，則買家可以通過(guò)采取諸如賣出股票的措施以將虧損額限制在預(yù)定值內(nèi)。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)1會(huì)敦促買家賣出股票，以使售價(jià)能夠用于貸款的收回。結(jié)果，這種股票交易對(duì)于買家和金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)在降低風(fēng)險(xiǎn)方面都是很實(shí)用的。
(2)其次，目標(biāo)維持比可以根據(jù)股票交易的數(shù)量而被任意確定。因此，就可以根據(jù)各個(gè)品種來(lái)提供贏利線。同時(shí)，即使購(gòu)買品種的股價(jià)下跌，股票也易于賣出。
(3)第三，當(dāng)維持比超過(guò)預(yù)定值(自動(dòng)賣出維持比)時(shí)，股票將被快速和自動(dòng)地賣出。買家可以防止虧損的進(jìn)一步增加。因此，賣出股票的工作效率可以得到提高。
(4)第四，購(gòu)買品種的盈利和虧損信息可被容易地計(jì)算出來(lái)，不僅對(duì)單個(gè)品種，也可對(duì)多個(gè)品種的組。因此，買家可以通過(guò)掌握整體或部分單元的盈利和虧損并根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)或資金來(lái)買入和賣出股票，不僅對(duì)單個(gè)品種，也可對(duì)多個(gè)品種的組。結(jié)果，就可以實(shí)現(xiàn)靈活的交易。
(5)第五，買家可以通過(guò)因特網(wǎng)實(shí)時(shí)地獲得購(gòu)買品種的資產(chǎn)平衡表。因此，當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)，買家就可以及早判斷適當(dāng)?shù)墓善苯灰讜r(shí)機(jī)，以降低和虧損有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
(6)第六，即使除買家和金融機(jī)構(gòu)以外的第三方普通公眾訪問(wèn)建立在因特網(wǎng)上的Web網(wǎng)站，它也不會(huì)明確知道誰(shuí)是買家。這樣，與買家有關(guān)的信息被限制為個(gè)人ID以用于保護(hù)買家的隱私。結(jié)果，買家就可以方便地使用該股票買賣系統(tǒng)。
(7)第七，當(dāng)股票品種的股價(jià)下跌時(shí)，如果維持比超過(guò)了預(yù)定值，則股票會(huì)被賣出。因此，買家就可以減少虧損。當(dāng)預(yù)定值被設(shè)定為大于100％時(shí)，買家的虧損將不會(huì)超過(guò)自有資金，從而防止了虧損的進(jìn)一步擴(kuò)大。
(8)第八，當(dāng)買家所購(gòu)買的股票的售價(jià)低于貸款額或者含有利息的貸款時(shí)，差額將由金融機(jī)構(gòu)支付。因此，買家可以將最大虧損額限制在自有資金之內(nèi)。結(jié)果，股票交易就可以在有虧損保證的情況下執(zhí)行。
(9)第九，由于金融機(jī)構(gòu)和第三方對(duì)股票的削價(jià)進(jìn)行了期權(quán)交易，如果買家購(gòu)買了買入期權(quán)，則即使股票價(jià)格下跌時(shí)，利息也可得到保證。這樣，金融機(jī)構(gòu)可以對(duì)股價(jià)下跌時(shí)由金融機(jī)構(gòu)支付的虧損額作出彌補(bǔ)。
(10)第十，可以根據(jù)股票市場(chǎng)中股票交易的數(shù)量而為每個(gè)品種確定貸款框架，并根據(jù)貸款框架進(jìn)行貸款。尤其當(dāng)貸款框架對(duì)于具有較小股票交易數(shù)量的品種而緊縮時(shí)，它可以預(yù)測(cè)出股票很難被賣出的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，對(duì)具有較大股票交易量的品種來(lái)說(shuō)，可以通過(guò)擴(kuò)展貸款框架來(lái)自由地進(jìn)行股票交易。
權(quán)利要求
1.一種用于買賣股票的股票買賣系統(tǒng)，其中金融機(jī)構(gòu)借貸給股票買家購(gòu)買資金，該系統(tǒng)包括保存自有資金額的裝置，用于保存買家的自有資金額；保存貸款金額的裝置，用于保存給買家的貸款金額；計(jì)算利息的裝置，用于計(jì)算貸款利息；計(jì)算股票總市值的裝置，用于計(jì)算買家所購(gòu)買的股票的總市值；計(jì)算貸款總額的裝置，用于通過(guò)貸款額和計(jì)算出的利息算出給買家的貸款總額；計(jì)算維持比的裝置，用于通過(guò)從所述貸款總額中減去所述股票總市值為各個(gè)股票品種計(jì)算出維持比；保存目標(biāo)維持比的裝置，用于保存根據(jù)股票品種而預(yù)先確定的目標(biāo)維持比；以及顯示信息的裝置，用于在當(dāng)維持比超過(guò)目標(biāo)維持比時(shí)顯示信息。
2.如權(quán)利要求1所述的股票買賣系統(tǒng)，其特征在于，對(duì)具有大股票交易量的品種，目標(biāo)股票維持比被設(shè)定為大的數(shù)值，對(duì)具有小股票交易量的品種，目標(biāo)股票維持比被設(shè)定為小的數(shù)值。
3.如權(quán)利要求1或2所述的股票買賣系統(tǒng)，其特征在于，包括保存自動(dòng)賣出維持比的裝置，用于保存根據(jù)股票品種而預(yù)先確定的自動(dòng)賣出維持比；以及自動(dòng)賣出裝置，用于在維持比超過(guò)所述自動(dòng)賣出維持比時(shí)自動(dòng)賣出股票。
4.如權(quán)利要求1至3中的任何一個(gè)所述的股票買賣系統(tǒng)，其特征在于，所述股票被以多個(gè)品種的組的形式賣出和買入。
5.如權(quán)利要求1至4中的任何一個(gè)所述的股票買賣系統(tǒng)，其特征在于，所述買家可以通過(guò)因特網(wǎng)查看至少以下信息所述股票的品種、表明所述貸款總額和所述總市值的資產(chǎn)平衡表。
6.如權(quán)利要求5所述的股票買賣系統(tǒng)，其特征在于，在資產(chǎn)平衡表中只有個(gè)人ID是用于指定個(gè)人身份的信息。
7.如權(quán)利要求1至6中的任何一個(gè)所述的股票買賣系統(tǒng)，其特征在于，包括買入裝置，用于在所述維持比超過(guò)一預(yù)定值時(shí)購(gòu)買所述股票。
8.一種采用如權(quán)利要求1至7中的任何一個(gè)所述的股票買賣系統(tǒng)進(jìn)行股票買賣的方法，其特征在于，包括金融機(jī)構(gòu)給股票買家貸款的步驟；所述金融機(jī)構(gòu)將所述買家購(gòu)買的股票作為抵押品進(jìn)行抵押的步驟；所述金融機(jī)構(gòu)或所述買家賣出所述股票的步驟；以及當(dāng)所述售價(jià)低于貸款額或者含有利息的貸款額時(shí)，將不足部分作為所述金融機(jī)構(gòu)的虧損的步驟。
9.如權(quán)利要求8所述的股票買賣方法，其特征在于，還包括所述金融機(jī)構(gòu)與第三方進(jìn)行所述股票的削價(jià)期權(quán)交易的步驟。
10.如權(quán)利要求8或9所述的股票買賣方法，其特征在于，還包括根據(jù)股票市場(chǎng)中的股票量為所述股票的各個(gè)品種預(yù)先確定一個(gè)貸款框架的步驟；以及根據(jù)所述貸款框架進(jìn)行所述貸款的步驟。
全文摘要
本發(fā)明公開(kāi)了一種股票買賣系統(tǒng)(5)，它包括金融機(jī)構(gòu)(1)、買家終端(2)以及用于連接金融機(jī)構(gòu)(1)和買家終端(2)的通信網(wǎng)絡(luò)(3)。所述金融機(jī)構(gòu)(1)包括其中保存有買家的自有資金額的裝置；其中保存有給買家的貸款金額的裝置；計(jì)算貸款利息的裝置；計(jì)算股票總市值的裝置；通過(guò)貸款額和利息計(jì)算貸款總額的裝置；通過(guò)貸款總額和總市值計(jì)算股票維持比的裝置；其中保存目標(biāo)維持比的裝置；以及顯示信息的裝置，用于在當(dāng)維持比超過(guò)目標(biāo)維持比時(shí)顯示信息。本發(fā)明還公開(kāi)了一種采用所述股票買賣系統(tǒng)的股票買賣方法。
文檔編號(hào)G06Q40/00GK1451134SQ00819309
公開(kāi)日2003年10月22日 申請(qǐng)日期2000年10月3日 優(yōu)先權(quán)日2000年3月10日
發(fā)明者楠裕史 申請(qǐng)人:證券基金株式會(huì)社