專利名稱：一種用于控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的基于權(quán)證的對(duì)沖算法的制作方法
技術(shù)領(lǐng)域：
本發(fā)明涉及信息分析控制系統(tǒng)，尤其是金融衍生產(chǎn)品分析控制系統(tǒng)，具體地，涉及一種基于衍生權(quán)證的實(shí)時(shí)對(duì)沖套利分析系統(tǒng)的控制裝置。
背景技術(shù)：
隨著全球金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，各種金融衍生產(chǎn)品逐步應(yīng)運(yùn)而生。市場(chǎng)上針對(duì)衍生品的交易策略多種多樣。權(quán)證是交易者在變動(dòng)市場(chǎng)中進(jìn)行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，從而保護(hù)投資安全，獲得穩(wěn)定回報(bào)的一種有效工具。本算法所針對(duì)的權(quán)證的微笑曲線是基于一種市場(chǎng)中性的策略，當(dāng)交易者使用平價(jià)(at the money)反向權(quán)證進(jìn)行中性對(duì)沖時(shí)，首先取得了市場(chǎng)中性的對(duì)沖效果，其次當(dāng)標(biāo)的物發(fā)生大幅移動(dòng)的時(shí)候，由于權(quán)證的gamma變動(dòng)加速度的原因，且整個(gè)投資組合持有正向的gamma，因此該投資組合將獲得相應(yīng)的收益，無論標(biāo)的物發(fā)生何種方向的移動(dòng)。具體地，權(quán)證本質(zhì)上是一種對(duì)正股未來的買入或賣出權(quán)力，其價(jià)格往往有內(nèi)在價(jià)格和外在價(jià)格兩部分組成。其中內(nèi)在價(jià)格主要由其權(quán)證的執(zhí)行價(jià)格和其標(biāo)的物當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系決定，而其外在價(jià)格是由市場(chǎng)波動(dòng)性，利率，到期日等系列變量通過其概率連續(xù)分布和折現(xiàn)方式后計(jì)算得出的。權(quán)證的金融屬性主要包括delta，gamma, theta和vega。其中delta指的是權(quán)證對(duì)標(biāo)的物的變動(dòng)相關(guān)性，gamma指的是delta的變動(dòng)加速度，theta指的是權(quán)證估值的時(shí)間值屬性，vega指的是權(quán)證估值中的波動(dòng)率敏感性。市場(chǎng)上針對(duì)衍生品的交易策略多種多樣。權(quán)證是交易者在變動(dòng)市場(chǎng)中進(jìn)行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，從而保護(hù)投資安全，獲得穩(wěn)定回報(bào)的一種有效工具。本算法所針對(duì)的權(quán)證的微笑曲線是基于一種市場(chǎng)中性的策略，當(dāng)交易者使用平價(jià)(at the money)反向權(quán)證進(jìn)行中性對(duì)沖時(shí)，首先取得了市場(chǎng)中性的對(duì)沖效果，其次當(dāng)標(biāo)的物發(fā)生大幅移動(dòng)的時(shí)候，由于權(quán)證的 gamma變動(dòng)加速度的原因，且整個(gè)投資組合持有正向的gamma，因此該投資組合將獲得相應(yīng)的收益，無論標(biāo)的物發(fā)生何種方向的移動(dòng)。為實(shí)施上述對(duì)沖策略，投資者需要對(duì)權(quán)證的金融屬性進(jìn)行動(dòng)態(tài)計(jì)算，并確保利用權(quán)證進(jìn)行市場(chǎng)中性的交易算法，從而獲得穩(wěn)定安全的回報(bào)，但是目前還沒有較完善的技術(shù)方案。

發(fā)明內(nèi)容
針對(duì)現(xiàn)有技術(shù)中的缺陷，本發(fā)明的目的是基于各種元素的計(jì)算來提供一種基于衍生權(quán)證的實(shí)時(shí)對(duì)沖套利分析系統(tǒng)的控制裝置。根據(jù)本發(fā)明的一個(gè)方面，提供一種基于衍生權(quán)證的實(shí)時(shí)對(duì)沖套利分析系統(tǒng)，其特征在于，包括源數(shù)據(jù)處理模塊，其用于獲取相關(guān)交易數(shù)據(jù)；衍生產(chǎn)品屬性計(jì)算模塊，其用于根據(jù)所述交易數(shù)據(jù)計(jì)算交易標(biāo)的物當(dāng)前的交易參數(shù)；系統(tǒng)性產(chǎn)品動(dòng)態(tài)跟蹤模塊，其用于實(shí)時(shí)獲取交易標(biāo)的系統(tǒng)類產(chǎn)品當(dāng)前的波動(dòng)信息；對(duì)沖策略計(jì)算模塊，其用于根據(jù)所述交易數(shù)據(jù)、交易參數(shù)以及波動(dòng)信息計(jì)算并提供當(dāng)前最優(yōu)對(duì)沖策略信息。根據(jù)本發(fā)明的另一個(gè)方面，在上述控制模塊的基礎(chǔ)上還提供了對(duì)沖監(jiān)控模塊，其用于實(shí)時(shí)計(jì)算當(dāng)前賬戶所持有的投資組合各類套利屬性的變化，并提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息；還可以用于實(shí)時(shí)提供當(dāng)前套利交易下單需要的各類數(shù)據(jù)；還可以用于記錄所有已完成對(duì)沖交易和各類屬性，用于盤后的分析總結(jié)。本發(fā)明通過提供一種基于衍生權(quán)證的實(shí)時(shí)對(duì)沖套利分析系統(tǒng)，主要用于對(duì)證券市場(chǎng)不同系統(tǒng)類風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)間通過衍生產(chǎn)品進(jìn)行套利的分析，捕捉和交易輔助功能的分析系統(tǒng)，從而為用戶在投資套利過程中提供有針對(duì)性的分析和建議。通過本分析系統(tǒng)，不僅可以實(shí)時(shí)計(jì)算用戶賬戶所持有的投資組合各類套利屬性的變化、提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息，而且可以實(shí)時(shí)提供當(dāng)前交易窗口的可交易概率信息，從而指導(dǎo)用戶及時(shí)地下單并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、獲得收
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通過閱讀參照以下附圖對(duì)非限制性實(shí)施例所作的詳細(xì)描述，本發(fā)明的其它特征、 目的和優(yōu)點(diǎn)將會(huì)變得更明顯圖1示出根據(jù)本發(fā)明的第一實(shí)施例的，一種基于衍生權(quán)證的實(shí)時(shí)對(duì)沖套利分析系統(tǒng)的控制方法的分析系統(tǒng)模塊圖；圖2示出根據(jù)本發(fā)明的第二實(shí)施例的，一種基于衍生權(quán)證的實(shí)時(shí)對(duì)沖套利分析系統(tǒng)的控制方法的分析系統(tǒng)模塊圖；以及圖3示出根據(jù)本發(fā)明的第三實(shí)施例的，一種基于衍生權(quán)證的實(shí)時(shí)對(duì)沖套利分析系統(tǒng)控制方法的網(wǎng)絡(luò)拓?fù)鋱D。
具體實(shí)施例方式圖1示出根據(jù)本發(fā)明的第一實(shí)施例的，一種基于衍生權(quán)證的實(shí)時(shí)對(duì)沖套利分析系統(tǒng)的控制方法的分析系統(tǒng)模塊圖。具體地，在如圖所示的分析系統(tǒng)模塊圖1中包括源數(shù)據(jù)處理模塊11、衍生產(chǎn)品屬性計(jì)算模塊12、系統(tǒng)性產(chǎn)品動(dòng)態(tài)跟蹤模塊13以及對(duì)沖策略計(jì)算模塊14。其中，所述源數(shù)據(jù)處理模塊11用于獲取相關(guān)交易數(shù)據(jù)、所述衍生產(chǎn)品屬性計(jì)算模塊12用于根據(jù)所述交易數(shù)據(jù)計(jì)算交易標(biāo)的物當(dāng)前的交易參數(shù)、所述系統(tǒng)性產(chǎn)品動(dòng)態(tài)跟蹤模塊13用于實(shí)時(shí)獲取交易標(biāo)的系統(tǒng)類產(chǎn)品當(dāng)前的波動(dòng)信息、所述對(duì)沖策略計(jì)算模塊14用于根據(jù)所述交易數(shù)據(jù)、交易參數(shù)以及波動(dòng)信息計(jì)算并提供當(dāng)前最優(yōu)對(duì)沖策略信息。在本實(shí)施例的一個(gè)具體實(shí)施方式
中，首先，所述分析系統(tǒng)模塊1可以通過互聯(lián)網(wǎng)從電腦終端21 (例如，各種期權(quán)、期貨交易所內(nèi)的終端機(jī))中獲取相關(guān)交易數(shù)據(jù)，其中所述交易數(shù)據(jù)包括實(shí)時(shí)市場(chǎng)上的相關(guān)交易數(shù)據(jù)，例如，期權(quán)的初始合理價(jià)格、期權(quán)交割價(jià)格、所交易金融資產(chǎn)現(xiàn)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)利率等。具體地，本領(lǐng)域技術(shù)人員理解，所述分析系統(tǒng)模塊可以通過源數(shù)據(jù)處理模塊11來獲取相關(guān)的交易數(shù)據(jù)。在實(shí)際應(yīng)用中，所述源數(shù)據(jù)處理模塊獲取到的相關(guān)交易數(shù)據(jù)的格式可能與所述分析系統(tǒng)模塊1不相匹配，相應(yīng)地，可以通過所述源數(shù)據(jù)處理模塊11對(duì)獲取到的所述交易數(shù)據(jù)進(jìn)行格式轉(zhuǎn)換。例如，假設(shè)獲取到的交易數(shù)據(jù)是一個(gè)加密的字符串，那么本領(lǐng)域技術(shù)人員可以通過編寫相關(guān)的解密程序來對(duì)所述字符串進(jìn)行解碼，從而解密所述字符串，并得到合適的數(shù)據(jù)格式。又例如，假設(shè)獲取到的交易數(shù)據(jù)格式一個(gè)文本文件，而所述分析系統(tǒng)模塊中的數(shù)據(jù)是以XML格式處理的，相適應(yīng)地，本領(lǐng)域技術(shù)人員可以通過相關(guān)的控制程序來實(shí)現(xiàn)將所述文本格式數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成XML格式的數(shù)據(jù)。進(jìn)一步地，本領(lǐng)域技術(shù)人員還可以結(jié)合其他現(xiàn)有技術(shù)來實(shí)現(xiàn)上述轉(zhuǎn)化數(shù)據(jù)的過程，在此不予贅述。然后，通過所述衍生產(chǎn)品屬性計(jì)算模塊12可以根據(jù)所述交易數(shù)據(jù)計(jì)算交易標(biāo)的物當(dāng)前的交易參數(shù)。具體地，本領(lǐng)域技術(shù)人員理解，運(yùn)用所述衍生權(quán)證的相關(guān)公式可以計(jì)算出交易標(biāo)的物當(dāng)前的交易參數(shù)。例如，針對(duì)所述衍生權(quán)證的各個(gè)金融屬性測(cè)算C = S*N (dl) -Le-rTN (d2)，其中進(jìn)一步地，其中C表示期權(quán)初始合理價(jià)格、L表示期權(quán)交割價(jià)格、S表示所交易金融資產(chǎn)現(xiàn)價(jià)、T表示期權(quán)有效期、r表示連續(xù)復(fù)利計(jì)無風(fēng)險(xiǎn)利率H、ο2表示年度化方差。在實(shí)際應(yīng)用中，上述各個(gè)參數(shù)可以通過源數(shù)據(jù)處理模塊11從客戶終端2 (包括電腦終端21或者電腦終端22或者電腦終端2 中獲取，具體過程如上文中所述，在此不予贅述。進(jìn)一步地， 本領(lǐng)域技術(shù)人員可以運(yùn)用現(xiàn)有的編程技術(shù)在所述衍生產(chǎn)品屬性計(jì)算模塊12中實(shí)現(xiàn)上述公式的計(jì)算，在此不予贅述。接下來，通過所述系統(tǒng)性產(chǎn)品動(dòng)態(tài)跟蹤模塊13可以實(shí)時(shí)獲取交易標(biāo)的系統(tǒng)類產(chǎn)品當(dāng)前的波動(dòng)信息。具體地，本領(lǐng)域技術(shù)人員理解，所述交易標(biāo)的系統(tǒng)類產(chǎn)品當(dāng)前的波動(dòng)信息可以通過各個(gè)金融衍生產(chǎn)品交易所內(nèi)的終端中獲取到。在實(shí)際應(yīng)用中，所述系統(tǒng)性產(chǎn)品動(dòng)態(tài)跟蹤模塊13可以與所述交易所內(nèi)一個(gè)或者多個(gè)電腦終端(如圖3中的電腦終端21或者電腦終端22或者電腦2 通過網(wǎng)絡(luò)相連接，那么當(dāng)所述各個(gè)電腦終端上的系統(tǒng)性產(chǎn)品產(chǎn)生波動(dòng)時(shí)，通過網(wǎng)絡(luò)可以實(shí)時(shí)地傳送到所述系統(tǒng)性產(chǎn)品動(dòng)態(tài)跟蹤模塊13中。本領(lǐng)域技術(shù)人員理解，上述過程可以通過所述系統(tǒng)性產(chǎn)品動(dòng)態(tài)跟蹤模塊13的通訊接口以及相應(yīng)的控制程序來實(shí)現(xiàn)，在此不予贅述。進(jìn)一步地，在所述系統(tǒng)性產(chǎn)品動(dòng)態(tài)跟蹤模塊13中還可以對(duì)獲取到的當(dāng)前市場(chǎng)系統(tǒng)類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行基于波動(dòng)率、相關(guān)性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算，并通過相應(yīng)的繪圖程序來繪制波動(dòng)信息的圖表，這樣可以方便用戶直觀形象地了解所述系統(tǒng)類產(chǎn)品當(dāng)前的波動(dòng)信息。進(jìn)一步地，所述系統(tǒng)性產(chǎn)品動(dòng)態(tài)跟蹤模塊13還可以用于實(shí)時(shí)計(jì)算當(dāng)前交易窗口的可交易概率信息。具體地，本領(lǐng)域技術(shù)人員可以在所述跟蹤模塊13中添加交易概率計(jì)算的功能，其可以通過一定的算法對(duì)接收到的所述波動(dòng)信息進(jìn)行分析從而為用戶實(shí)時(shí)提供當(dāng)前交易窗口的可交易概率信息，為用戶在進(jìn)行交易時(shí)提供相關(guān)的參考建議信息。進(jìn)一步地，所述系統(tǒng)性產(chǎn)品動(dòng)態(tài)跟蹤模塊還可用于獲取強(qiáng)弱和交易機(jī)會(huì)窗口。更進(jìn)一步地，本領(lǐng)域技術(shù)人員還可以結(jié)合現(xiàn)有技術(shù)實(shí)現(xiàn)更多的功能，在此不予贅述。然后，通過所述對(duì)沖策略計(jì)算模塊14根據(jù)所述交易數(shù)據(jù)、交易參數(shù)以及波動(dòng)信息計(jì)算并提供當(dāng)前最優(yōu)對(duì)沖策略信息。具體地，本領(lǐng)域技術(shù)人員理解，在所述對(duì)沖策略計(jì)算模塊14中可以通過相應(yīng)的通訊接口從所述源數(shù)據(jù)處理模塊11中接收所述交易數(shù)據(jù)信息、從所述衍生產(chǎn)品屬性計(jì)算模塊12中接收所述交易參數(shù)信息以及從所述系統(tǒng)性產(chǎn)品動(dòng)態(tài)跟蹤模塊13中獲取所述波動(dòng)信息。進(jìn)一步地，在所述對(duì)沖策略計(jì)算模塊14中可以通過相應(yīng)的算法或者公式來對(duì)上述接收到數(shù)據(jù)信息進(jìn)行分析計(jì)算。例如，首先，可以對(duì)標(biāo)的物價(jià)格變動(dòng)和隱含波動(dòng)率變化進(jìn)行敏感性分析，對(duì)權(quán)證的微笑曲線(專業(yè)術(shù)語，本領(lǐng)域技術(shù)人員理解) 中的敏感因子進(jìn)行設(shè)定，既隱含波動(dòng)率和標(biāo)的物價(jià)格，設(shè)定變動(dòng)幅度和頻率。然后，計(jì)算權(quán)證在給定變動(dòng)幅度和頻度的情況下價(jià)值的變動(dòng)情況。具體地，所述計(jì)算方法可以是分別對(duì)所述權(quán)證的價(jià)格對(duì)標(biāo)的股價(jià)格取導(dǎo)數(shù)以及所述權(quán)證價(jià)格對(duì)隱含波動(dòng)率求導(dǎo)數(shù)。本領(lǐng)域技術(shù)人員理解，所述導(dǎo)數(shù)是一個(gè)求極限的過程，通過對(duì)上述兩項(xiàng)求導(dǎo)后，可以分別計(jì)算出所述權(quán)證價(jià)格對(duì)標(biāo)的股價(jià)格的變化率以及所述權(quán)證價(jià)格對(duì)隱含波動(dòng)率的變化率，從而得到所述權(quán)證在給定變動(dòng)幅度和頻度的情況下價(jià)值的變動(dòng)情況。進(jìn)一步地，本領(lǐng)域技術(shù)人員還可以運(yùn)用其他相適應(yīng)的算法來實(shí)現(xiàn)上述過程，在此不予贅述。圖2示出根據(jù)本發(fā)明的第二實(shí)施例的，一種基于衍生權(quán)證的實(shí)時(shí)對(duì)沖套利分析系統(tǒng)的控制方法的分析系統(tǒng)模塊圖。本領(lǐng)域技術(shù)人員理解，本實(shí)施例可以理解為圖1中所述實(shí)施例的一個(gè)變化例，與圖1中所示的分析系統(tǒng)模塊圖不同的是，在本實(shí)施例添加了對(duì)沖監(jiān)控模塊15。具體地，在如圖所示的分析系統(tǒng)模塊圖Γ中包括源數(shù)據(jù)處理模塊11、衍生產(chǎn)品屬性計(jì)算模塊12、系統(tǒng)性產(chǎn)品動(dòng)態(tài)跟蹤模塊13、對(duì)沖策略模塊14以及對(duì)沖監(jiān)控模塊15。其中，所述源數(shù)據(jù)處理模塊11用于獲取相關(guān)交易數(shù)據(jù)、所述衍生產(chǎn)品屬性計(jì)算模塊12用于根據(jù)所述交易數(shù)據(jù)計(jì)算交易標(biāo)的物當(dāng)前的交易參數(shù)、所述系統(tǒng)性產(chǎn)品動(dòng)態(tài)跟蹤模塊13用于實(shí)時(shí)獲取交易標(biāo)的系統(tǒng)類產(chǎn)品當(dāng)前的波動(dòng)信息、所述對(duì)沖策略計(jì)算模塊14用于根據(jù)所述交易數(shù)據(jù)、交易參數(shù)以及波動(dòng)信息計(jì)算并提供當(dāng)前最優(yōu)對(duì)沖策略信息、所述對(duì)沖監(jiān)控模塊 15用于實(shí)時(shí)計(jì)算當(dāng)前賬戶所持有的投資組合各類套利屬性的變化，并提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息。具體地，在本實(shí)施例的一個(gè)優(yōu)選例中，首先，所述分析系統(tǒng)模塊?？梢酝ㄟ^互聯(lián)網(wǎng)從電腦終端21 (例如，各種期權(quán)、期貨交易所內(nèi)的終端機(jī))中獲取相關(guān)交易數(shù)據(jù)，其中所述交易數(shù)據(jù)包括實(shí)時(shí)市場(chǎng)上的相關(guān)交易數(shù)據(jù)，例如，期權(quán)的初始合理價(jià)格、期權(quán)交割價(jià)格、 所交易金融資產(chǎn)現(xiàn)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)利率等。具體地，本領(lǐng)域技術(shù)人員理解，所述分析系統(tǒng)模塊可以通過源數(shù)據(jù)處理模塊11來獲取相關(guān)的交易數(shù)據(jù)。在實(shí)際應(yīng)用中，所述源數(shù)據(jù)處理模塊獲取到的相關(guān)交易數(shù)據(jù)的格式可能與所述分析系統(tǒng)模塊1'不相匹配，相應(yīng)地，可以通過所述源數(shù)據(jù)處理模塊11對(duì)獲取到的所述交易數(shù)據(jù)進(jìn)行格式轉(zhuǎn)換。例如，假設(shè)獲取到的交易數(shù)據(jù)是一個(gè)加密的字符串，那么本領(lǐng)域技術(shù)人員可以通過編寫相關(guān)的解密程序來對(duì)所述字符串進(jìn)行解碼，從而解密所述字符串，并得到合適的數(shù)據(jù)格式。又例如，假設(shè)獲取到的交易數(shù)據(jù)格式一個(gè)文本文件，而所述分析系統(tǒng)模塊中的數(shù)據(jù)是以XML格式處理的，相適應(yīng)地，本領(lǐng)域技術(shù)人員可以通過相關(guān)的控制程序來實(shí)現(xiàn)將所述文本格式數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成XML格式的數(shù)據(jù)。進(jìn)一步地，本領(lǐng)域技術(shù)人員還可以結(jié)合其他現(xiàn)有技術(shù)來實(shí)現(xiàn)上述轉(zhuǎn)化數(shù)據(jù)的過程，在此不予贅述。然后，通過所述衍生產(chǎn)品屬性計(jì)算模塊12可以根據(jù)所述交易數(shù)據(jù)計(jì)算交易標(biāo)的物當(dāng)前的交易參數(shù)。具體地，本領(lǐng)域技術(shù)人員理解，運(yùn)用所述衍生權(quán)證的相關(guān)公式可以計(jì)算出交易標(biāo)的物當(dāng)前的交易參數(shù)。例如，針對(duì)所述衍生權(quán)證的各個(gè)金融屬性測(cè)算
C = S*N (dl) -Le-rTN (d2)其中
權(quán)利要求
1.一種基于衍生權(quán)證的實(shí)時(shí)對(duì)沖套利分析系統(tǒng)，其特征在于，包括源數(shù)據(jù)處理模塊，其用于獲取相關(guān)交易數(shù)據(jù)；衍生產(chǎn)品屬性計(jì)算模塊，其用于根據(jù)所述交易數(shù)據(jù)計(jì)算交易標(biāo)的物當(dāng)前的交易參數(shù)；系統(tǒng)性產(chǎn)品動(dòng)態(tài)跟蹤模塊，其用于實(shí)時(shí)獲取交易標(biāo)的系統(tǒng)類產(chǎn)品當(dāng)前的波動(dòng)信息；對(duì)沖策略計(jì)算模塊，其用于根據(jù)所述交易數(shù)據(jù)、交易參數(shù)以及波動(dòng)信息計(jì)算并提供當(dāng)前最優(yōu)對(duì)沖策略信息。
2.根據(jù)權(quán)利要求1所述的分析系統(tǒng)，其特征在于，還包括對(duì)沖監(jiān)控模塊，其用于實(shí)時(shí)計(jì)算當(dāng)前賬戶所持有的投資組合各類套利屬性的變化，并提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息。
3.根據(jù)權(quán)利要求2所述的分析系統(tǒng)，其特征在于，所述對(duì)沖監(jiān)控模塊還用于實(shí)時(shí)提供當(dāng)前套利交易下單需要的各類數(shù)據(jù)。
4.根據(jù)權(quán)利要求2或3所述的分析系統(tǒng)，其特征在于，所述對(duì)沖監(jiān)控模塊還用于記錄所有已完成對(duì)沖交易和各類屬性用于盤后的分析總結(jié)。
5.根據(jù)權(quán)利要求1至4中任一項(xiàng)所述的分析系統(tǒng)，其特征在于，所述源數(shù)據(jù)處理模塊還用于對(duì)所述交易數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)格式的轉(zhuǎn)換，以使得轉(zhuǎn)換后的數(shù)據(jù)符合所述分析系統(tǒng)的要求。
6.根據(jù)權(quán)利要求1至5中任一項(xiàng)所述的分析系統(tǒng)，其特征在于，所述系統(tǒng)性產(chǎn)品動(dòng)態(tài)跟蹤模塊還用于獲取強(qiáng)弱和交易機(jī)會(huì)窗口。
7.根據(jù)權(quán)利要求1至6中任一項(xiàng)所述的分析系統(tǒng)，其特征在于，所述系統(tǒng)性產(chǎn)品動(dòng)態(tài)跟蹤模塊還用于實(shí)時(shí)計(jì)算當(dāng)前交易窗口的可交易概率信息。
8.一種基于衍生權(quán)證的實(shí)時(shí)對(duì)沖套利決策系統(tǒng)，其特征在于，包括根據(jù)上述權(quán)利要求 1至7中任一項(xiàng)所述的基于衍生權(quán)證的實(shí)時(shí)對(duì)沖套利分析系統(tǒng)，還包括一個(gè)或多個(gè)終端，所述終端通過網(wǎng)絡(luò)與所述分析系統(tǒng)相連接，并從所述分析系統(tǒng)獲取所述當(dāng)前最優(yōu)對(duì)沖策略信肩、ο
全文摘要
本發(fā)明提供一種基于衍生權(quán)證的實(shí)時(shí)對(duì)沖套利分析系統(tǒng)，其特征在于，包括源數(shù)據(jù)處理模塊用于獲取相關(guān)交易數(shù)據(jù)、衍生產(chǎn)品屬性計(jì)算模塊用于根據(jù)所述交易數(shù)據(jù)計(jì)算交易標(biāo)的物當(dāng)前的交易參數(shù)、系統(tǒng)性產(chǎn)品動(dòng)態(tài)跟蹤模塊用于實(shí)時(shí)獲取交易標(biāo)的系統(tǒng)類產(chǎn)品當(dāng)前的波動(dòng)信息、對(duì)沖策略計(jì)算模塊用于根據(jù)所述交易數(shù)據(jù)、參數(shù)以及波動(dòng)信息計(jì)算并提供當(dāng)前最優(yōu)對(duì)沖策略信息。另一個(gè)方面，本發(fā)明還提供了對(duì)沖監(jiān)控模塊，其用于實(shí)時(shí)計(jì)算當(dāng)前賬戶所持有的投資組合各類套利屬性的變化并提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息等。本發(fā)明旨在為用戶提供一種對(duì)證券市場(chǎng)不同系統(tǒng)類風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)間通過衍生產(chǎn)品進(jìn)行套利的分析，捕捉和交易輔助功能的分析系統(tǒng)。
文檔編號(hào)G06Q40/00GK102236868SQ20101015233
公開日2011年11月9日 申請(qǐng)日期2010年4月21日 優(yōu)先權(quán)日2010年4月21日
發(fā)明者余仕俊, 鄭靚 申請(qǐng)人:上海無花果信息科技有限公司